В России объявили неформальные «кредитные каникулы»

Выдача необеспеченных «потребительских» кредитов в сентябре 2023 года сильно уменьшилась, банки массово отказывают заёмщикам, которым ранее одобрили бы получение займа.

Но основная причина этого отнюдь не в ужесточении нормативов ЦБ и не в росте ставки рефинансирования, хотя эти факторы тоже играют определённую роль. После рекордных показателей августа-2023, когда граждане набирали кредитов как в последний раз, до финансистов стало доходить, что дело неладно.

Согласно данным аналитического агентства Frank RG, в сентябре 2023 года граждане взяли 580 млрд рублей кредитов наличными, что на 22% меньше, нежели месяцем ранее. Автокредитов выдано на 7% меньше по числу договоров и на 9% по общей сумме. POS-кредитование (на покупку конкретных товаров в магазинах) практически не изменилось, люди оформили 1,28 млн займов на 46,2 млрд рублей.

Анализ рынка ипотеки, на котором декларируется очередной рекорд, требует отдельного исследования. Так как там явно что-то неладно. Минимальный первоначальный взнос сильно вырос, процентная ставка тоже, а цены на недвижимость медленно, но верно, падают. В таких условиях кредиты берут лишь идиоты. Таковые, конечно, есть, но их немного, а банки стараются не связываться с такими клиентами.

При этом с «потребительскими» кредитами наличными всё понятно — берут потому, что денег больше взять негде. По данным Центробанка, на 1 сентября 2023 года суммарный долг граждан РФ перед банками достиг 31,5 трлн рублей.

«Безусловно, появится достаточно заметная группа людей, которым откажут в выдаче займа после повышения ставок, но которые могли получить одобрение ранее. Важное последствие, которого стоит ожидать — увеличение просрочки. Высокие ставки всегда провоцируют прирост некачественных долгов. Причем не только по причине необходимости выделения большей части дохода на ежемесячные платежи, но и по причине такого фактора, как низкая финансовая грамотность многих наших сограждан, — считает аналитик сервиса Brobank.ru Юрий Исаев.

В реалиях сегодняшнего дня уровень этой самой «просрочки» является куда большей государственной тайной, чем, скажем, какие-нибудь новые оборонные технологии. Они гражданам особо не интересны, а вот официальная информация о том, что многие уже не платят по ссудам, может в буквальном смысле слова взорвать общество.

Не менее 10%, а то и все 20−25% совокупного розничного кредитного портфеля банковской системы РФ — эти оценки, которые давали вполне себе уважаемые и известные люди, никто почему-то так и не опроверг. То есть «вилка» — от 3,5 трлн рублей до 8 трлн рублей. Относительно «недорогая» ипотека составляет около половины означенной суммы ссуд, да и платят по ней пока лучше всего. Вроде бы…

Хуже всего платят по потребкредитам, и если взять некие средние 5−6 трлн рублей по ставке 20% годовых (сейчас стоимость данных ссуд выросла уже до 27% годовых) то получается, что за год на «просрочке» банки теряют более триллиона рублей прибыли. И, естественно, получают ущерб за счёт того, что им не отдают само «тело» кредита. То есть налицо чистый минус в несколько триллионов рублей.

Рейтинговое агентство НКР прогнозирует, что по итогам 2023 года чистая прибыль российского банковского сектора может составить 2,4−2,6 трлн рублей. Допустим. Минус эти самые 4,2 — 9,6 трлн рублей убытков по невозвратам. В любом случае это колоссальный удар по надёжности системы в целом, убытки, которых ещё никогда не было.

С 1 сентября банки обязали соблюдать более жесткие требования по выдаче кредитам наличными. Если полная стоимость кредита (ПСК) выше 25% годовых или предельная долговая нагрузка (ПДН — доля доходов, которые тратятся на погашение ссуд) выше 50%, финансовые организации обязаны тратиться на дополнительное резервирование. В ЦБ уже давно поняли, что дело пахнет керосином.

«Эффект будет заметен с сентября 2023 года, если к тому времени выдачи и так не затормозят под воздействием естественных факторов — снижения платежеспособного спроса и роста дефолтности», — ещё в начале лета сего года говорил управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Да, всё получилось именно так, и не иначе. Хотя и не совсем. Снижение платежеспособности населения налицо, «дефолтность» граждан растёт, а до недавнего времени кредитов выдавали много. Очень много! Особенно в августе, когда их брали несмотря на рост ставки рефинансирования. И для того, чтобы в отпуск съездить, и на покупку одежды с учебниками детям в школу. Да и в июле, когда ЦБ уже опубликовал свои новые нормативы, были супер рекорды по кредитам наличными. То есть тогда ничего не «затормозилось».

«Основным фактором являются сдерживающие действия Центрального банка по снижению задолженности населения — увеличение роста ставок и невыгодные условия кредитования для людей с более низкими доходами, а также окончание лета и подготовки к новому учебному году. Люди больше переключаются на какие-то бытовые задачи, расходы, нежели приобретение новых, скажем, электронных продуктов, займов на отпуск и подготовку детей к школе», — выдвигает свою версию ведущий аналитик Frank RG Ксения Ларикова.

Вот только даже сентябрьские 580 млрд рублей — это на 53% больше, чем годом ранее за тот же самый месяц! Регулирование Центробанка, конечно, сыграло свою роль, но только им всё объяснить невозможно. Особенно учитывая то, как отечественные банкиры относятся к корректности отчётности и выполнению нормативов регулятора.

Испугались — иначе снижение уровня кредитования объяснить невозможно. Резко подорожали продукты питания, выросла стоимость топлива — граждане теперь имеют меньше возможностей платить по ссудам. В связи с этим владельцы банков, судя по всему, снизили планы, которые спускаются «свыше» в кредитные департаменты. Это, конечно, правильно, но, как говорится, «поздняк метаться» — даже если сейчас полностью прекратить выдачу всех розничных ссуд катастрофу это вряд ли предотвратит.

Однако, если в ближайший месяц-другой ничего не случится, банкиры могут и уверовать в собственную неуязвимость. Хотя на чём они нынче зарабатывают кроме этой самой розницы — непонятно. Не на чем — кредитование предприятий окончательно остановилось. Если прикидывать «на пальцах», то совокупный доход банков от ипотеки составляет около 1,5 трлн рублей в год, плюс ещё около 3−3,5 трлн рублей от потребкредитов и прочих ссуд. До 5 трлн рублей. С которых нужно ещё заплатить налоги и вычесть накладные расходы. А вышеозначенные убытки могут быть намного выше…

«До конца года можно ожидать восстановления выдач потребкредитов, особенно в преддверии Нового года. Банки адаптируют свои кредитные политики к новым условиям», — считает директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин.

Это, так сказать, положительный сценарий. Про отрицательный говорить не принято, но таковой, естественно, тоже имеет место. Полностью закрыть все кредитные программы невозможно, в ситуации резкого падения доходов и роста цен кроме банковских ссуд вариантов пополнения семейных бюджетов просто не остаётся. Да и власти этого не допустят, так как «острый рост социальной напряжённости» возникнет практически на следующий день.

Значит, кредитный портфель будет расти, «просрочка» — тоже, только намного быстрей. Темпами намного выше реальной инфляции, которую оценивают в 40−45% годовых. И обвал системы может произойти в любой момент. Появится одно «слабое звено» в виде банка, у которого концы не сошлись с концами, и возникнет так называемый «кризис неплатежей». Который начнёт распространяться со скоростью лесного пожара. А учитывая взаимные обязательства банков друг перед другом, — это кошмар.