ДЕНЬГИ ЕСТЬ, НО ТОЛЬКО ДЛЯ СВОИХ: НА КОГО РАБОТАЕТ ЦЕНТРОБАНК?

Все деньги – в Центробанк!

Банковская система России любит бить рекорды. Например, в крайне сложном для экономики ковидно-санкционном 2021 году банкиры ухитрились получить рекордную совокупную прибыль. А сразу по окончании ещё более тревожного 2022-го Центробанк продемонстрировал достижение иного рода: по количеству избыточной ликвидности, в просторечии – денег. За один только день 25 января 2023 г. ЦБ привлёк в виде недельных депозитов от банков 4,47 трлн руб. – под 7,46% годовых (примерно 0,14% в неделю). Никогда ещё за двадцать лет ведения статистики на одном аукционе ЦБ не собирал столько денег. Но вообще с самого начала 2023 года мы видим очень серьёзные объёмы кредитования Центробанка коммерческими банками. Остатки размещённых банками в ЦБ средств с начала года не опускаются ниже 5 трлн руб.

И это – проблема национального масштаба.

Получается, что наш мегарегулятор просто собирает ликвидность на своих счетах, вместо того чтобы кредитовать российскую экономику. Деньги в стране есть, но на страну они не работают. Получается, что банки попросту кредитуют Центробанк, причём по довольно высокой ставке. Таким образом, мы видим одновременно сбор денег Центробанком и выкачку из него процентов в пользу коммерческих финансовых структур просто так, за здорово живёшь.

Здоровое, национально ориентированное управление финансами выглядит совершенно иначе.

Тромбоз государственного уровня

В Центробанке возражают, что банки сами не рвутся инвестировать в промышленность, давать дешёвые кредиты. Но, простите, кто создал такую банковскую систему, кто её выпестовал?

К господам банкирам какие претензии? Это обычные коммерсанты, которые ищут максимальную прибыль при минимальном риске. А перед ними поставлен несложный выбор: или кредитовать реальный сектор со всеми санкционными и экономическими рисками, или положить деньги на сытный депозит Центробанка под 0,14% в неделю, то есть вложенный миллиард всего за 7 суток даст 1,4 миллиона чистой прибыли.

Какое решение приняли бы вы? Правильно, вот и банкиры тоже.

Здесь нужно разъяснить кажущийся парадокс. Когда обычный человек слышит, что у государственного бюджета серьёзный дефицит, ему кажется, что денег в стране не хватает. На самом же деле ровно наоборот. Дефицит означает, что бюджет собирает денег (через налоги, акцизы, пошлины, участие в коммерческих предприятиях) меньше, чем тратит. То есть в экономику вливается больше рублей, чем изымается из неё, а рубли, деньги, ликвидность, как ни называй, – это живительная кровь экономики.

Но исполинский тромб в виде выпестованной Центробанком банковской системы не даёт этой крови спокойно бежать по жилам.

Происхождение денег

Очевидный избыток ликвидности у банков привёл к тому, что они более не заинтересованы в привлечении средств Центробанка – напротив, им самим в самом прямом смысле некуда девать деньги. "Ведомости" подчёркивают, что национальная банковская система находится в устойчивом состоянии избытка ликвидности с начала 2017 г., то есть уже шесть лет. Представьте, сколько полезных проектов за это время мы могли бы профинансировать, если бы не противодействие Центробанка!

Но откуда взялись эти "лишние" деньги? У граждан, например, очень редко бывают лишние – вот с недостатком проблем, как правило, нет. Аналитик банка БКФ Максим Осадчий подозревает, что ЦБ провёл скрытую денежную эмиссию – благодаря ей денежная база за декабрь выросла на 3 трлн до 24,4 трлн руб., отмечает эксперт. Даже в кризисном феврале 2022 г. денежная база увеличилась "всего" на 2,6 трлн руб.

Напечатать дополнительные деньги, чтобы раздать их банкам, а потом аккумулировать на своих счетах и платить проценты – какая-то странная финансовая политика, не находите?

Нет денег – нет инфляции

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина, выходец из либерального экономического кружка 1990-х годов, не устаёт повторять, что главная задача регулятора – обеспечение финансовой стабильности. Но это не может быть единственным приоритетом, стабильность в виде застоя вообще губительна для России, мы сейчас отчаянно нуждаемся не в стабильности, а в опережающем развитии.

Политика сдерживания инфляции, как её представляет себе Центробанк, очень проста: не дать денежной массе, и без того весьма небольшой относительно ВВП, проникать в экономику. Для этого, в частности, используются и аукционы ЦБ – не допустить падения межбанковских ставок, то есть не дать кредитам в России стать дешевле. По этой логике идеалом Набиуллиной должно стать полное прекращение денежного обращения в России, некий вариант "военного коммунизма" – ведь это гарантирует нулевую инфляцию.

Что с того?

Похоже, нам вообще не нужен нынешний Центробанк, встроенный в систему международного финансового регулирования, де-факто находящийся под контролем Федеральной резервной системы США. Решение частных коммерческих задач в условиях жёсткого противостояния с коллективным Западом допустимо лишь до тех пор, пока не противоречит задачам государства, особенно когда речь идёт о выживании этого государства. А поскольку сейчас ЦБ действует как встроенный в систему государственного управления агент и лоббист банковского и страхового бизнеса, можно смело говорить о том, что он играет против интересов российского государства.

Кто же так не хочет развития русской экономики, кому ножом острым будет наше избавление от импортозависимости? Чьи интересы защищает Центробанк своей политикой?