«Газпром» загнали в угол — азиатский СПГ оставил его без сверхприбыли

Европейские потребители скупили рекордный объем сжиженного природного газа (СПГ) в январе, пытаясь найти замену слишком дорогому газу из России.

Как сообщает «Коммерсантъ», основываясь на расчетах по данным европейской ассоциации GIE, за 28 января среднесуточный объем поступления газа в газотранспортную сеть ЕС с СПГ-терминалов составил 334 млн кубометров, что превосходит предыдущий рекорд, поставленный в ноябре 2019 года (329 млн кубометров).

При этом отмечается, что физические поставки газа «Газпрома» в ЕС резко упали в январе и составляют в среднем 233 млн кубометров в сутки, поскольку европейские потребители не заказывают российский газ. Таким образом, в январе доля газа РФ на европейском рынке сократилась.

А в Вашингтоне готовятся еще больше ослабить позиции российской флагманской газовой компании в Европе. Широко объявлено, что президент США на встрече с эмиром Катара в Белом доме, намерен обсудить «стабильность глобальных поставок энергоресурсов». То есть, Джо Байден будет пытаться убедить шейха Тамим бин Хамад аль-Тани перенаправить экспорт, предназначенный для азиатских рынков, к газовым терминалам Европы, поскольку «Россия может сократить экспорт газа из-за украинского кризиса».

— Байдену договариваться с Катаром не о чем — свободного газа у этой страны нет, и взяться ему неоткуда, — считает заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов:

— Катар является одним из крупнейших поставщиков СПГ в мире. Долгое время эта страна занимала просто лидирующие позиции, а теперь соревнуется с Австралией. Сейчас Катар поставляет на внешние рынки порядка 105 миллиардов кубометров газа. Из них около 70% идет в Азию, причем по контрактам на долгосрочной основе. То есть, эти объемы защищены долгосрочными контрактами. И только оставшиеся примерно 30% катарского газа достаются всему остальному миру, всему остальному газовому рынку. Если округлить, то получается около 30 миллиардов кубометров.

«СП»: — Тогда что президент США пытается выдавить из Катара?

— За пределами некой политической игры договариваться с Катаром или с Норвегией о поставках газа в Европу не имеет никакого смысла. А смысл такой игры — только в процессе. Переговоры направлены на то, что их результатом будут только переговоры. Но если представить себе такую чисто фантастическую историю, что США так надавали на Катар, что он, наплевав на долгосрочные контракты с индусами, китайцами, японцами, корейцами и другими азиатами, со всеми, кому идут поставки на долгосрочной основе, повезет СПГ в Европу, то цены в Азии тут же подскочат в полтора раза, как минимум. После чего и в Европе цены на газ также вырастут не менее чем в полтора раза. И тут уже надо владеть совсем невероятной политической эквилибристикой, чтобы заставить поставщиков везти СПГ не в Азию, где на биржах цены и без того выше, чем в Европе.

Да, был разворот некоторого количества танкеров с СПГ в сторону Европы в конце декабря, но, учитывая возросшие на тот момент цены, которые составляли более 2 тысяч долларов за тысячу кубометров, видимо, удалось законтрактовать некоторые объемы СПГ. Судя по данным, которые сейчас публикуются, среднемесячный объем поставок в Европу СПГ, с учетом долгосрочных контрактов, будет около 7 миллиардов кубометров ежемесячно. Это, конечно, мало. Апеллировать к тому, что ЕС получит 10,4 кубометров СПГ в январе, мне представляется просто бессмысленным.

Объем поставок СПГ не имеет смысла без разбивки по странам. Например, Великобритания — страна, которая в середине января столкнулась резким снижением производства электроэнергии на ветровых электростанциях, что, кстати, было характерно для всего региона. И в Германии в 2−4 раза сократился объем производства электроэнергии на ветровых электростанциях. Просто потому, что с 15 января ветер перестал дуть с прежней силой, вот и все. При этом Великобритания столкнулась с невозможностью получать электроэнергию в необходимых объемах со стороны континента, потому как там еще осенью произошла авария, последствия которой не устранены до сих пор. Отсюда вопрос: а не в эти ли страны пошли дополнительные и, как их теперь называют, рекордные объемы СПГ? Но главное, что из-за этого принципиально ситуация в Европе не изменилась. Промышленники, пострадавшие от ценового шока, в текущих условиях развернуться не могут, они продолжают сокращать производство.

«СП» — Но и продажи «Газпрома» в ЕС не растут.

— Замещения «Газпрома» на европейском рынке не происходит: никакой другой газ под замену российского не идет, — считает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности, эксперт Финансового университета при правительстве России Игорь Юшков:

— Все эти танкерные развороты с СПГ мимо Азии на Европу — тактические маневры. Геополитика, конечно, влияет, но стратегическая линия ЕС не изменилась: Россия плохая, мы от её газа откажемся — этого не происходит. Чтобы как-то заменить российский газ — надо существенно увеличить добычу. То есть, дополнительно к тому, что Катар, Алжир и другие страны производят, нужно еще увеличить добычу, чтобы направить её на европейский газовый рынок. Этого не происходит. А так получается, что, если они что-то направляют на европейский рынок, то, значит, это ушло с азиатского рынка. Но если там изменятся условия и наступит дефицит, то снова вырастут цены и СПГ снова уйдет в Азию, потому что там выгоднее.

«СП»: — А почему «Газпром» в этой ситуации не играет ценами, не снижает их в борьбе за европейский рынок?

— «Газпром» не устанавливает цены, вопреки всем заверениям, что он ими манипулирует и, в случае чего, будет их поднимать. У него есть формулы ценообразования в долгосрочных контрактах, которые привязаны к спотовому рынку. И вот тут самое интересное, что, может, сегодняшнюю ситуацию и объясняет. По такой формуле берется средняя цена за определенный период — за месяц, за квартал — с лагом, как правило, в полгода — от текущих цен. Сейчас может сложиться ситуация, когда контрактная формула ценообразования будет учитывать пиковые значения цен на спотовых рынках, а текущие значения окажутся меньше, чем цены, по которым европейцы сейчас покупают СПГ. И из-за этого они могут чуть меньше брать у «Газпрома» и, соответственно, больше брать СПГ. Такой момент может сложиться на рынке. Например, в 2020 году, в разгар пандемии, на споте цены сразу же упали (они быстро реагируют на ситуацию в балансе спрос-предложение), а у «Газпрома» цены были по-прежнему высокие, потому что они с этим лагом идут по изменению формулы ценообразования. У этой компании цены меняются, как правило, раз в квартал. Сейчас такая ситуация тоже может вполне сложиться. Потому что зима довольно теплая и в Азии, и в Европе. Азиаты, может, чуть-чуть снизили объемы потребления, и цены немного снизились — и СПГ начал переходить в Европу. Вот этот дополнительный объем и пришел.

«СП»: — И, таким образом, доля «Газпрома» на европейском рынке уменьшается?

— Скорее, это можно назвать возвращением к нормальной ситуации, а не уменьшением доли «Газпрома». Просто весь 2021 год такая ситуация была, когда весь СПГ преимущественно уходил в Азию, и у «Газпрома» даже больше, чем обычно, выросла доля на европейском рынке. Обычно у него 32%-36% в потреблении, а выросла до 40% и более. Доля в импорте превысила чуть ли не 60%. А сейчас все более-менее нормализуется. Так что «Газпром» не теряет европейский газовый рынок, а возвращается здесь к своей обычной доле.