МВФ намекнул, что мир несется к банкротству

Материал комментируют:

Начавшееся геополитическое раздробление, вызванное напряженными отношениями США и Китая, грозит большими потерями, говорится в докладе экспертов Международного валютного фонда (МВФ) «Перспективы развития мировой экономики», опубликованном на сайте организации.

Как отмечают аналитики МВФ, в процессе «фрагментации» (так они называют происходящие глобальные изменения, включая напряженность между Пекином и Вашингтоном) наблюдается перенос производств в более дружественные юрисдикции, что принесет экономике потери в размере 1% мирового ВВП в краткосрочной перспективе и вдвое больше — в долгосрочной. Авторы доклада считают, что «фрагментированный мир, скорее всего, будет более бедным». Впрочем, «некоторые игроки могут получить от этого относительную или даже абсолютную выгоду», пусть и подверженную «значительной неопределенности».

В докладе утверждается, что растущая американо-китайская напряженность стала сказываться в 2020 году, тогда прямые иностранные инвестиции во втором-четвертом кварталах упали во всем мире на 20% по сравнению с допандемийным уровнем.

Тяжко придется и банковской системе, полагают в МВФ. Наметившееся противостояние уже спровоцировало нарушения в цепочках поставок и ускорение инфляции. Это может заставить банки снижать риски и сокращать кредитование, что в свою очередь замедлит экономический рост. Агентство Bloomberg уже оценило доклад МВФ как «одно из самых громких» предупреждений о возможном ущербе глобальной экономике после окончания пандемии COVID-19.

Напомним, что в январе на сайте МВФ была опубликована статья директора-распорядителя фонда Кристалины Георгиевой, считающей, что фрагментация мира принесет спад на уровне 0,2−0,7% глобального ВВП. Это равнозначно годовому объему производства ФРГ и Японии. В марте на Боаоском азиатском форуме Георгиева заявила, что 2023-й будет «еще одним трудным годом» для мировой экономики.

Ведущий эксперт Центра политических технологий, кандидат экономических наук Никита Масленников напомнил, что данный доклад подготовлен перед весенней сессией МВФ и Всемирного банка и опасения авторов обоснованны.

— Фрагментация мира действительно ведет к серьезным сложностям в мировой экономике, поскольку нарушаются логистические цепочки, дорожают морские перевозки — в общем, слабеют торговые связи. Все это ведет к экономическим проблемам и, как следствие, тому, что завтра мир станет значительно беднее, чем сегодня.

«СП»: Насколько верна оценка в один процент мирового ВВП в краткосрочной и вдвое больше — в долгосрочной перспективе?

— Если, скажем, фрагментация мира произойдет в этом году, то на следующий мы будем иметь спад 7 процентов. Поэтому данная оценка в чем-то оптимистична. Но ведь такого рода публикации имеют еще и цель призвать политиков остановиться, прекратить разрушительные действия.

«СП»: Кто пострадает больше всего от глобального спада?

— Всем придется непросто. Но в первую очередь процесс затронет, конечно, развивающиеся экономики. Потому что они больше зависят от внешних торговых связей.

«СП»: Главной причиной сложившейся ситуации в докладе названо противостояние Китая и США. Можно ли сказать, что юань выходит на первые роли среди мировых валют?

— Нет. Доля доллара и евро в международных расчетах достигает 80 процентов, а юаня — 3. Если говорить о российско-китайских торговых связях, то их объем составляет максимум 190 млрд долларов, но американо-китайских — 780 млрд. Поэтому говорить о том, что юань бросает вызов ведущим валютам, неправильно. Хотя мир, конечно, движется к поливалютной системе. Но куда большая опасность, конечно, исходит от цифровых валют. Это, можно сказать, грядущая революция в финансовой системе. Как с ними будет складываться ситуация — не совсем понятно, многое просто непредсказуемо. Да, у целого ряда стран могут появиться свои цифровые валюты, но не надо забывать, что будет и цифровой доллар, и цифровой евро. Так что «американец» никуда не уйдет. В общем, будущее несет серьезные риски, о чем и предупреждает доклад экспертов МВФ.

Нынешняя ситуация для мировой экономики — следствие кризиса 2008 года, когда возникшие сложности в финансовой системе были «отложены на потом», убежден экономист Андрей Бунич.

— Тогда вместо решения проблем экономики, стали печатать деньги, отодвигая новый кризис. Банки должны были привести в порядок свои балансы, но так и не сделали этого. В результате мы попали в безвыходную ситуацию, о чем я говорю уже длительное время.

«СП»: То есть выхода из нынешнего кризиса нет?

— В рамках стандартных экономических процедур, доминирующей экономической теории — нет. Только полное переформатирование мировой финансовой системы и, соответственно, мировой политики, мировой экономики! Оно уже началось в виде военных столкновений. Стоимость активов завышена в разы, поэтому требуется падение рынков не менее чем вдвое. Возможно, после этого мировая финансовая система заработает. Она, кстати, раньше так и работала. Всегда создается некоторая доля фиктивной стоимости, потом, в момент спада, она аннигилируется, происходит очищение, обновление и дальнейшее функционирование.

«СП»: Сейчас это возможно?

— Сегодня, по сути, надо аннигилировать половину стоимости, потому что все зашло слишком далеко. Отсюда и военные столкновения. Как известно, мировые войны происходили на почве экономических и политических противоречий мировых держав. Так что упомянутая в материалах МВФ фрагментация является следствием проводимого ранее курса. Напомню, что финансовая система, в которой доминируют США, является международной. Однако реальные активы больше привязаны к хозяйственным комплексам, то есть географически ориентированы. Получается расхождение виртуальных активов и реальных хозяйственных торгово-производственных комплексов. То есть глобализация достигла предела. Поэтому начинается процесс обособления.

«СП»: Каждый сам за себя?

— Потому что те, кто может спастись, — спасутся. И отстоят свои реальные активы, их не удастся обесценить. А после кризиса создадут свои, независимые финансовые рынки. Остальные станут жертвами. Западным странам, чтобы не снижать свою стоимость, нужно уничтожить стоимость других, причем под ноль.

«СП»: Но МВФ вроде бы пока ни на что подобное не намекает.

— В нынешней ситуации финансовые процессы первичны, а торгово-производственные вторичны, падение темпов роста мировой экономики происходит медленно, так как финансовая проблема растянута во времени, но никуда уходит. А если случится финансовый коллапс, темпы резко уйдут в минус, система начнет стагнировать. Трудно предсказать, чем это все закончится. Есть три варианта: обвалить рынки, обвалить доллар и военные действия. Мы видим конкуренцию первого и третьего вариантов.

«СП»: У России какие шансы?

— Нас фактически исключили из этой системы. На мой взгляд, это хорошо. Потому что при правильном подходе мы не почувствуем этого крушения. Наша финансовая система, наверное, самая убогая. Наша доля ВВП в разы превышает нашу долю на финансовых рынках. Наши активы недооценены в десять раз по сравнению с западными. У нас виртуальная стоимость не может упасть, потому что ее нет. Зато есть реальные активы, которые надо уметь использовать.

«СП»: Каким образом?

— Мы можем выстроить все торговые, хозяйственные, производственные логистические цепочки, наладить работу предприятий и на этой основе свою нормальную финансовую систему, не отягощенную безумными долгами. Теоретически положение у нас неплохое — нас выгнали из мировой финансовой системы в тот момент, когда она несется к банкротству. Но все это надо реализовать, в противном случае мы получим большие проблемы.